Akcieatrhy  >  Investice  >  9 investičních tipů pro bohaté investory
Advertisement

Zpět
Vytvořeno dne: 27.05.2015

9 investičních tipů pro bohaté investory




Potřebujete nějaké nápady do čeho v nejisté době investovat? Harold Evensky, generální ředitel společnosti Evensky & Katz tvrdí, že je třeba minimalizovat poplatky a využít možnosti daňové optimalizace. Evensky řídí majetek v hodnotě 1,6 miliardy dolarů, kde průměrný klient má vloženo 2,5 milionu dolarů. Je přesvědčen o tom, že dokonce i velmi bohatí klienti by se měli zaměřit na ETF. „Máme rádi možnosti, které přináší kapitálový trh, nicméně ETF si vedou ze všech možností nejlépe,“ říká veterán s třicetiletým působením na kapitálovém trhu „Došli jsme k závěru, že pokud ušetříme půl procenta na daních a nákladech, můžeme zlepšit výkonnost po odečtení daní, poplatků a inflace až o 15 – 20 % ročně.
 
Evensky je spoluzakladatelem skupiny Alpha, společenství investičních společností, které pravidelně probírají investiční nápady. Umožnil nám na modelovém portfoliu své společnosti nahlédnout, jak by si měli počínat dobře situovaní klienti. Evensky udržuje rovnováhu mezi pasivními a aktivními investičními strategiemi. Dvě třetiny majetku investuje do ETF sledující indexy a do levných podílových fondů. Zbytek portfolia tvoří likvidní alternativy a dluhopisové fondy, které se nyní nevyvíjí nikam, ale tvoří nekorelovaný doplněk portfolia a zároveň vytváří zajištění proti očekávanému zvýšení základních úrokových sazeb.
 

Příklad portfolia

Fond/Ticker roční výnos % náklady %
iShares 1-3 year Credit bond (CSJ) 0,70 0,20
Vanguard Limited-Term Tax-Exempt (VMLUX) 0,60 0,12
Schwab U.S,Broad Maket (SCHB) 15,9 0,04
DFA International Core Equity Portfolio (DFIEX) 3,0 0,38
Příležitostné fondy
Stone Ridge Reinsurance Risk Premium (SREIX) 3,5 1,72
Natixis ASG Global Alternatives (GAFYX) 12,1 1,29
JPMorgan Strategic Income Opportunity Select (JSOSX) 0,8 0,63
BlackRock Strategic Income Opportunity (BSIIX) 2,8 0,60
Goldman Sachs Strategic Income (GSZIX) -1,2 0,57

 

Klienti platí poplatky ve výši 0,45 % za vstup do fondů a dalších 0,25 % až 1,25 % tvoří poplatek společnosti Evensky & Katz za správu investice. Celkově tedy klient s 5 milionovou investicí zaplatí 1,33 % na poplatcích. To není zrovna málo. Nicméně klienti rádi platí, když za to dostanou rozumný zisk a malé riziko.
 
Co tedy investoři, kteří udělají investici u Evensky & Katz budou vlastnit? Osm ETF a nízko nákladových podílových fondů tvoří 21 % alokace majetku s pevným výnosem.Například zde jsou fondy: iShares 1-3 Year Credit Bond (CSJ), a Vanguard Limited-Term Tax-Exempt (VMLUX). Dalších 52 % tvoří investice do třinácti fondů s portfoliem amerických a mezinárodních akciových společností. Například fond Schwab U.S. Broad Market (SCHB) a DFA International Core Equity Portfolio (DFIEX).
 
Devět procent portfolia doplňují likvidní zdroje. I když se za tyto fondy platí v průměru víc, stále je to levnější alternativa, než poplatek za vstup do hedgeových fondů, který tvoří v průměru okolo 2 % s podílem na zisku ve výši 20 %. Tyto investice je možné okamžitě prodat a tak investor nemusí držet kapitál vázaný po stanovenou dobu. Například: Stone ¬Ridge Reinsurance Risk Premium (SREIX) investuje do „katastrofických dluhopisů“ to je do dluhopisů, které tvoří zajištění proti přírodním katastrofám, jako jsou hurikány a zemětřesení. V minulém roce fond vydělal po odečtení poplatků 3,5 %. Natixis ASG Global Alternatives (GAFYX) využívá futures obchody jako alternativu ke sledování hedgeových fondů se vstupním poplatkem 1,29 %. Výkonnost fondu v tomto roce je 7,8 %, což je lepší výsledek než má index Standard & Poor’s 500.
 
Evensky tvrdí, že tyto fondy tvoří diverzifikační alternativu, protože nejsou korelovány s akciemi a dluhopisy. Také nepoužívají finanční páku a tím snižují svoji volatilitu. Tyto investice se obvykle vyplácí v klesajícím trhu, kdy vše ostatní generuje ztráty. Evensky očekává v dlouhodobé horizontu zhodnocení o 2 až 4 % po odečtení poplatků a inflace.
 
Také investuje do dluhopisových fondů, které v zásadě mohou investovat do libovolných dluhopisů, které jsou nějakým způsobem zajímavé. „Je to v dnešní době nezbytné,“ říká Evensky. „Obvykle to neděláme, ale tyto nákupy nám umožní přečkat nejistotu ohledně budoucího zvyšování úrokových sazeb.“
 
V portfoliu máme tři takové fondy, protože „nevěříme ani jednomu z nich“. Podíl v portfoliu mají ve výši 13,5 %. Jsou to: JPMorgan Strategic Income Opportunity Select (JSOSX), BlackRock Strategic Income Opportunity (BSIIX) a Goldman Sachs Strategic Income (GSZIX). Tyto investice zajišťují zbytek portfolia. Dva z těchto fondů měly v minulém roce o 2,7 % lepší výkonnost než index Barclays US Aggregate Bond. 
Zbytek portfolia tvoří hotovost a reálný majetek, jako komodity a nemovitosti.
 
Toto portfolio mělo v minulém roce stejnou výkonnost jako tržní standardy, ale před odečtením poplatků. „Naším cílem není maximalizovat výnosy, ale minimalizovat riziko,“ říká Evensky. 
 
 
Redakce: www.akcieatrhy.cz
Zdroj: Robert Milburn
 
 
 
 


Zprávy na podobné téma


21.07.2017Základní materiály a rozvíjející se trhy prorazily současně. Druhá část.
20.07.2017Základní materiály a rozvíjející se trhy prorazily současně. První část.
19.07.2017Aktuální přehled trhů v 29. týdnu
11.07.2017Aktuální přehled trhů v 28. týdnu
07.07.2017Aktuální přehled trhů v 27. týdnu
05.07.2017Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA), z historického hlediska v červenci 2017?
03.07.2017 DOW JONES INDUSTRIALS
28.06.2017Aktuální přehled trhů v 26. týdnu – trhům dochází dech?
26.06.2017Poměrové grafy – skrytá informace, která dává smysl
25.06.2017Zajiťovatelé shortují euro, americké sektory rotují
21.06.2017Aktuální přehled trhů v 25. týdnu
19.06.2017Elliottova analýza indexu Dow Jones naznačuje krátkodobý pokles
15.06.201750 žhavých a tonoucích akcií z pohledu opčních obchodníků v květnu 2017
14.06.2017Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA), z historického hlediska v červnu 2017?
29.05.2017ES_F E-Mini S&P500 Elliottova analýza
25.05.2017Kumulovaný zisk amerických bank v prvním čtvrtletí meziročně vzrostl o 12,7 %, ukazuje FDIC
24.05.2017Elliottova analýza – DAX a stříbro
18.05.2017Facebook dostal od EK pokutu 110 mil. € za poskytnutí zavádějících informací při převzetí WhatsAppu
17.05.201750 žhavých a tonoucích akcií z pohledu opčních obchodníků v dubnu 2017
12.05.2017Co lze očekávat na akciových trzích (SPX, R2000, DJIA), z historického hlediska v květnu 2017?
   další >>
Stránka: 1 z 20

Vaše názory

Pro vložení vašeho příspěvku se musíte PŘIHLÁSIT, nebo se prvně musíte zdarma REGISTROVAT






Nejste přihlášen(a)
Přihlásit   Registrovat

Akcieatrhy Premium  Facebook Akciaetrhy.cz

FUTURES

NázevKurzZměna

DNEŠNÍ US MAKRODATA

NázevAktu.Oček.

KURZY MĚN

NázevKurzZměna
Austrálie16.569+0.35%
 Británie29.095-0.08%
 Bulharsko13.102-0.00%
 Čína3.295-0.22%
 Dánsko3.443-0.06%
 EMU EURO25.625-0.05%
 Chorvatsko3.394-0.20%
 Japonsko19.275+0.13%
 Kanada16.955-0.14%
 Maďarsko8.156-0.08%
 Norsko2.610-0.16%
 Polsko6.078-0.15%
 Rusko36.993+0.23%
 Švédsko2.583-0.21%
 Švýcarsko22.009-0.14%
 USA21.796-0.34%
Informace a data obsažená na serveru www.akcieatrhy.cz mají pouze informativní charakter a slouží výhradně pro osobní potřebu jednotlivých uživatelů. V žádném ohledu neslouží jako podnět pro nákup nebo prodej finančních instrumentů. Obchodování s finančními instrumenty je rizikové a může způsobit značné ztráty. Server www.akcieatrhy.cz nezodpovídá za chyby v poskytovaných informacích nebo za jejich zpoždění. Každá osoba užívá webové stránky na vlastní riziko. Provozovatel nezodpovídá za škodu vzniklou v souvislosti s užíváním těchto webových stránek a nezaručuje jejich bezchybné fungování. Kompletní pravidla a podmínky pro užívání webových stránek naleznete v podmínkách užívání. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty, komodity, akcie, forex či opce, vždy a pouze za účelem studia obchodování na finančních trzích. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů.
Více info: Zdroje. Podmínky užívání.