Akcieatrhy  >  Komodity  >  Technicka-analyza  >  Hovoří doktor Měď – posloucháte? Technická analýza.
Advertisement

Zpět
Vytvořeno dne: 21.08.2015

Hovoří doktor Měď – posloucháte? Technická analýza.




Měď je velmi důležitá komodita když přijde na to posuzovat zdraví světové ekonomiky a usuzovat jak dobře, nebo špatně si ekonomika vede. Kvůli své prediktivní schopnosti má přezdívku "doktor Měď. Nezaškodí podívat se na současný vývoj cen mědi jak z krátkodobého, tak z dlouhodobého pohledu. Začneme s denním grafem.
 
Na denním grafu vidíme ukončení vývoje formace hlava a ramena (H&S) s dvojitým vrcholem, která má na úrovni úrovně krku č. 2 nevábně vypadající proražení a zpětné testování této trendové čáry. Menší H&S č. 1 pěkně dokončila svůj vývoj s malým (modře vyznačeným) klesajícím rovnoběžníkem vlevo, který představuje levé rameno a rostoucím rovnoběžníkem vpravo, který představuje pravé rameno. Formace H&S č. 2 je symetrická, což je dobře vidět na trendové čáře krku č. 2, která představuje výšku levého a pravého ramene této formace. Pokud odhlédneme od ošklivě vypadajících proražení a zpětných testů, tak graf ještě stále vypadá na další pokles. 
 
 
 

 
Abychom získali přesnější náhled na další možný vývoj cen mědi, musíme se podívat na dlouhodobější grafy, které nám mohou vyjevit i něco jiného. Jakmile se dokončí vývoj dlouholeté cenové formace, je poměrně pravděpodobné, že cena provede cenový pohyb s minimální cílovou cenou vycházející z této formace. Nicméně cenový pohyb může být mnohem i mnohem delší. Vývoj cenových formací na komoditách, nebo drahých kovech od roku 2011 vystihuje přesně o čem je řeč. Tyto mnohaleté vrcholy vedly ke čtyřem rokům klesajícího trhu. 
 
Klesající trh na mědi začal v roce 2011, kdy se na týdenním grafu zformovala malá vrcholová formace H&S, která vytvořila první otáčející bod z několikaleté 7 bodové, modře vyznačené, otáčející formace klesající lichoběžník. Povšimněte si proražení a testování spodní modré trendové čáry, která potvrzuje klesající trh. Po úvodním silném pohybu dolů došlo k silnému testování spodní trendové čáry a toto testování potvrdilo, že modrý trojúhelník je otáčející formace klesajícího trhu. Toto testování má podobu konsolidační formace H&S, a je to stejná H&S formace, kterou jsme si ukazovali na denním grafu. Podobný vývoj bychom si mohli ukázat i na grafu SLV. Co je také velmi zajímavé, že čára krku č. 2 z denního grafu je malou součástí masivní několikaleté čáry krku formace H&S, která začíná na minimech roku 2010. Tato čára krku tvoří obrovskou otáčející formaci. Ještě jednu zajímavost můžeme najít na tomto týdenním grafu. Podívejte se jak silný, téměř svislý byl růst po krachu ceny v roce 2008. Toto obchodní nastavení nám dává představu, jak rychle by se mohla cena vyvíjet, jenže v opačném směru v důsledku reverzní cenové symetrie vyznačené v grafu červenými šipkami. Směrem dolů neexistuje žádná podpora, až teprve na úrovni krachu ceny v roce 2008 na hodnotě 1,25 USD.
 


 
 
Měsíční graf odstraní šum a poskytne hezký výhled na dvě masivní vrcholové formace. Sedmibodový otáčející trojúhelník a nyní ještě větší vrcholovou formaci hlava a ramena. Měli jsme tu jeden z nejdelších rostoucích trendů, který začal vytvořením dvojitého minima okolo přelomu tisíciletí. Mnohokrát jsme si ukazovali, že když dojde k proražení rostoucího lichoběžníku směrem vzhůru, že rostoucí trend bude opravdu silný. Obvykle konsolidační formace postupují do strany nebo vytváří protitrendové formace, jako je praporek, nebo vlajka. Pokud vidíte konsolidační formaci se sklonem ve směru trendu, jde o velmi silný trendový signál. Vidíme, že během rostoucího trendu měď vytvořila dva růstové zužující se lichoběžníky a rostoucí trend ukončilo proražení rostoucího lichoběžníku. Rostoucí prorůstový lichoběžník se od rostoucího poklesového lichoběžníku liší proražením spodní trendové čáry. 
 


 
 
Na posledním čtvrtletním grafu vidíme celou historii až do roku 1972. Měď vytvářela 25 let trojúhelníkovou základnu, která vyústila do historicky největšího rostoucího trendu. Když chceme určit cílovou cenu z této formace, tak změříme vzdálenost mezi prvními otáčejícími body trojúhelníku a pak tuto vzdálenost posadíme na horní trendovou čáru. Tím získáme cílovou cenu rostoucího trendu. Vidíme, že cílová cena zjištěná z vývoje tohoto trojúhelníku je na úrovni 3,81 USD a je vyznačena v grafu černou šipkou. Vrchol tohoto 25 let dlouhého trojúhelníka také vytvořil podporu při krachu ceny během finanční krize v roce 2008. Cena vytvořila reverzní symetrii, jak ukazují modré šipky v grafu. Krach cen byl tak silný, že cena prorazila pod podporu horní trendové čáry dlouholetého trojúhelníka. Ze současného pohledu existuje vyšší pravděpodobnost, že současné proražení masivní vrcholové formace H&S může poslat cenu ještě níž, než byla v roce 2008. Je to kvůli tomu, že původní podpora ve formě trendové čáry byla již proražena. Každopádně se cena mědi nachází ve velmi zajímavém bodě a to se týká jak denního, tak týdenního, měsíčního i čtvrtletního grafu.
 


 
 
Určitě si myslíte, že určit cílovou cenu pro měď je nesmysl. Navíc z tak dlouhodobého grafu. Můžeme si však ukázat jednu další velmi důležitou komoditu – ropu. Na následujícím čtvrtletním grafu vidíme celou historii cen ropy až do roku 1982. Vidíme zde obrovský postranní kanál, který byl nakonec v roce 2004 proražen a vznikl tak historicky největší rostoucí trh. Ropa si vytvořila masivní dvojité dno, jako odpalovací rampu pro svůj růst. Stejným způsobem, jako jsme si určili cílovou cenu na čtvrtletním grafu mědi, si můžeme určit cílovou cenu i v tomto grafu. Změříme si velikost postranního kanálu a tuto vzdálenost posadíme na horní trendovou čáru. Cílová cena vyznačená černou šipkou se nachází na úrovni 146,15 USD, což je pouhých 85 centů od historického maxima! Stejně jako v případě mědi i ropa nalezla podporu na úrovni horní trendové čáry při krachu cen během finanční krize v roce 2008.
 


 
 
Určitě jste si vědomi toho, že pokud jde o trhy, tak neexistuje žádná záruka. Nicméně pohledem na představené grafy můžeme získat náhled, jestli se zrovna nacházíme v rostoucím, nebo klesajícím trhu. To je nejdůležitější věc, kterou je třeba zvládnout v případě, že chcete obchodovat na kapitálových trzích. Rostoucí komoditní trh skončil v roce 2011 a nový ještě zatím nezačal. Stále se nacházíme v klesajícím trhu.
 
 
Redakce: www.akcieatrhy.cz
Zdroj: Rambus Chartology
 
 



Vaše názory

Pro vložení vašeho příspěvku se musíte PŘIHLÁSIT, nebo se prvně musíte zdarma REGISTROVAT






Nejste přihlášen(a)
Přihlásit   Registrovat

Akcieatrhy Premium  Facebook Akciaetrhy.cz

FUTURES

NázevKurzZměna

DNEŠNÍ US MAKRODATA

NázevAktu.Oček.

KURZY MĚN

NázevKurzZměna
Austrálie16.470+0.03%
 Británie28.647+0.09%
 Bulharsko13.070-0.24%
 Čína3.280+0.07%
 Dánsko3.436-0.23%
 EMU EURO25.562-0.24%
 Chorvatsko3.379-0.38%
 Japonsko19.198-0.05%
 Kanada17.026+0.20%
 Maďarsko8.193-0.18%
 Norsko2.644+0.36%
 Polsko6.031-0.06%
 Rusko36.371+0.65%
 Švédsko2.585+0.31%
 Švýcarsko21.846-0.53%
 USA21.715-0.01%
Informace a data obsažená na serveru www.akcieatrhy.cz mají pouze informativní charakter a slouží výhradně pro osobní potřebu jednotlivých uživatelů. V žádném ohledu neslouží jako podnět pro nákup nebo prodej finančních instrumentů. Obchodování s finančními instrumenty je rizikové a může způsobit značné ztráty. Server www.akcieatrhy.cz nezodpovídá za chyby v poskytovaných informacích nebo za jejich zpoždění. Každá osoba užívá webové stránky na vlastní riziko. Provozovatel nezodpovídá za škodu vzniklou v souvislosti s užíváním těchto webových stránek a nezaručuje jejich bezchybné fungování. Kompletní pravidla a podmínky pro užívání webových stránek naleznete v podmínkách užívání. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty, komodity, akcie, forex či opce, vždy a pouze za účelem studia obchodování na finančních trzích. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů.
Více info: Zdroje. Podmínky užívání.