Akcieatrhy  >  
Advertisement

Zpět
Vytvořeno dne: 30.04.2013

Ikona tradingu, Saverio Berlinzani a jeho trojúhelníková arbitráž z MoneyExpo 2013 aneb detaily skutečného obchodování. Část první.




Na moneyexpo 2013, jak jsme si řekli v předchozím článku, přijal pozvání úspěšný italský trader, Saverio Berlinzani, který se specializuje na obchodování měn už více než 35 let. Jeho korelační metoda je ale použitelná i na akciích a komoditách, zkrátka všude, kde je možné najít s nějakým dalším instrumentem korelaci.

Saverio začínal jako market maker pro jednu švýcarskou firmu. Když poprvé přišel do práce, jeho šéf ho posadil před účet s miliony lir se slovy: "Nakup to, když to půjde nahoru, a prodej, když to půjde dolů." Musel naprosto bez zkušeností bojovat proti profesionálům, a on měl takové štěstí a byl natolik flexibilní, že nakonec získal zkušenosti, a začal je porážet. Za necelé čtyři desetiletí získal tolik zkušeností, že je schopný velmi dobře číst trh a velmi bezpečně vydělávat. Jeho hedgovací metoda, cit pro trhy získaný přímo z pozice tvůrce trhu a vášeň pro trading vyústila v to, že je schopný vystupovat ze ztrátových pozic na nule. Nejdříve jsem byl proti nepoužívání stop lossu velmi skeptický, ale po tom, co nám ukázal svůj konzervativní přístup s reálnými penězi, hned jsem si uvědomil, že je to někdo, od koho se chci učit, a to samé mohu jedině doporučit všem, kteří mají odhodlání a čas na pozorování trhů.

Čtěte dále:
Když obchodují skuteční obchodníci, aneb giganti na MoneyExpo 2013

Na svém semináři nás Saverio varoval před běžnými nástrahami, které čekají na obchodníky, jak ze strany vlastní psychiky, tak makléřů. Dozvěděli jsme se, že velké procento obchodníků si založí nový účet s tisícem euro, použijí páku 1:100+ a během několika dní svůj účet proobchodují s tím, že dají hodně peněz brokerovi na spreadech, což vyznělo neuvěřitelně zejména, když jsme se dozvěděli, že forexoví makléři si často dělí obchodníky do dvou kategorií. Do kategorie pokročilých obchodníků s velkým kapitálem a do kategorie začátečníků s pár stovkami až tisíci euro, a tihle nováčci, aniž by to věděli, často obchodují na demo účtech. Také jsme se dozvěděli o riziku otevírání účtu u makléřů se sídlem v daňovém ráji, kteří často párují obchodníky tak, že platí dvojnásobné spready, aniž by měli šanci to na izolovaném grafu poznat. Jeho hlavní rada v tomto ohledu byla: "Riskujte malé procento z účtu a sledujte, jestli vám broker poskytuje reálná data, a pokud jde ve více jak 50% requote* proti vám, změňte brokera."

*Ve chvíli, kdy se vyplňuje příkaz, cena urazí takovou vzdálenost, že vám broker nabídne novou vstupní úroveň.

Jako vstupní strategie je jednoduchá technickou analýzu: S/R úrovně, klouzavé průměry a hlavně klasickou technickou analýzu . Co mě zarazilo, bylo že Saverio považoval dobrý vstup už takový s RRR 1:1. Ale na svou nevyslovenou otázku, jak je možné s tím vydělávat jsem hned dostal odpověď. Pokud bude obchodní předpoklad špatný, ve chvíli, kdy by měl realizovat ztrátu, ten který forexový pár zahedguje na jiném korelovaném páru. Má tedy vždy pravdu.

Řekněme, že chceme nakoupit euro. Co pro to musíme udělat? Musíme prodat dolar, a nakoupit euro. Jsme tedy v longu na euro a to začne najednou padat. Ve chvíli, kdy bychom normálně likvidovali pozici se ztrátou, vstoupíme do korelující měny, tedy například do libry - Prodáme libru a nakoupíme dolar.

 

Ve chvíli, kdy je celková pozice na nule, vystoupíme. Proč nezahedgovat přímo euro? Protože bychom zmrazili ztrátu, a vlastně bychom použili ekvivalent stopky + zaplatili komisi a spread navíc, i když má taková strategie také své výhody. Další důvod je ten, že existují různě rychlé měny. Chceme-li být trochu konkrétní, můžeme mluvit například o výše zmíněném euru. Euro je relativně k libře pomalé. Proč? Protože jím protékají mnohem větší objemy, a je ho absolutně mnohem víc, je tedy hůře manipulovatelné. Kdybychom chtěli pohnout s eurem o 1%, potřebovali bychom 20 miliard eur. Kdybychom chtěli pohnout o procento s librou, bude nám stačit řádově desetina. Saverio dal těmto vlastnostem určitá jména. Pomalou stabilní měnu si nazveme "elephant" (tedy slon), a rychlou, volatilnější měnu nazveme "gazell" (gazela). Euro je tedy pomalu a těžkopádně jdoucí slon, a libra bude rychle běhající gazela.

Teď ale přichází ta část, kde budeme potřebovat cit a zkušenosti. Musíme poznat, kdy jde euro s librou, a kdy jdou proti sobě, protože ve chvíli, kdy víme, jaká je mezi nimi korelace, můžeme tím likvidovat svoje ztráty. Řekněme, že nám naše analýza řekla "nakup euro". My nakoupíme euro, ale to se, jak to tak bývá, vydá proti nám. Normálně bychom mohli zlikvidovat ztrátu, a čekat na další příležitost. Jestliže ale víme, že dnes bude libra korelovat s eurem (protože máme trh "nasledovaný"), můžeme jí prodat, a protože je to gazela, rychle nám zlikviduje ztrátu a my můžeme vystoupit na nule. Tahle metoda je zpočátku psychicky náročná, protože se vystavujeme potenciální dvojité ztrátě. Pokud dnes vidíte tuto metodu poprvé, není chytré jí ještě dnes testovat s reálnými penězi. Je potřeba mít trh, jak se říká v oku, a potom je velmi spolehlivá a psychologicky výhodná. Proč?

Kvůli fenoménu z behaviorální ekonomie, "pain of paying" (bolest ze ztrát), který říká, že vydělat $100 nám přináší zhruba 2,5krát méně spokojenosti (tohle číslo berme prosím s rezervou), než ztráta $100 nespokojenosti.  Zkrátka ztráta bolí víc, než nám přináší zisk. Vystupovat na nule je výborná možnost z hlediska psychologie ve chvíli obchodu, i při bilancování equity. Další benefit přichází ve chvíli, když se na problém díváme z hlediska existence smart money. Smart money často zmanipulují cenu přesně tak, že nás vyhází na stopkách, a pak se vesele vydají naším zamýšleným směrem. Což je nejen frustrující, ale také nás to připravuje o zisky. Když ale nepřijmeme ztrátu, a pozici zahedgujeme, vlastně jenom čekáme na to, než se situace na trhu uklidní, a my můžeme ztrátu řešit v teď již klidných podmínkách.

Čtěte dále:
K bohatství pomocí znalostí fází trhu
Synergie obchodních systémů
Kdy je RRR a vstup v nejlepším poměru
Víte kdy nejlépe nakoupit akcie? Nabízíme komplexí rozbor načasování.
Jak odhalit manipulaci v trhu? Pomocí objemů!
Analýza, přístup a vyhodnocení. Víte opravdu na co se zaměřit
Kdy pozastavit obchodování - Psychologie money managamentu
Analýza a její základní proměnná - cena


Zdánlivě situaci neřešíme, ale v klidném prostředí se ztráty zbavujeme lépe, než ve vyhrocených situacích, kterým často ani nemůžeme rozumět - skupina hackerů se nabourá do CNBC, vydá zprávu o atentátu na Obamu, a cena se utrhne; do světového obchodního centra nalítnou letadla, a cena akcií se propadne do neznáma; opilý makléř nakoupí ropu za půl miliardy dolarů, a cena ropy zcela nepochopitelně vyletí o dolar; velký hedgový fond hodí na burzu obří příkaz, přičemž je mu jedno jakou kotaci konkrétně dostane atd. Všechny tyhle scénáře, které mají v menším měřítku zastoupení každý den, jsou neočekávatelné, a přijde mi zbytečné na nich zbytečně ztrácet.

Tady zhruba končí to, co je možné sdělit v rámci jednoho článku, a začíná ta část, kde je potřeba sledovat trh a naučit se, který instrument s kterým koreluje, kdy pozitivně a kdy negativně, jak rychle proběhne reakce na pohyb v druhém trhu atd.

Více se můžete dozvědět přímo na webu pana Saveria Berlinzaniho: www.saveforex.it

David Schlögl pro www.akcieatrhy.cz
 



Vaše názory

Pro vložení vašeho příspěvku se musíte PŘIHLÁSIT, nebo se prvně musíte zdarma REGISTROVAT


ZRALOK | 02. 06. 2015 11:33
Kvalitné informácie, je výborné ked trader má dobré zdroje na informácie. Sú forexoví brokri, ktorí priamo obchodujú proti klientovi, a jedným z tých signálom je práve tá prekotácia. Potom časté vystopovanie na SL. Pretože je veľmi ľahké pre nich vytvoriť vám stratu, keď vedia kde máte SL. SL treba mať iba mentálny. Tak broker nevie, keby bude vystupovať a teda ste mu to sťažili, aby vás okradol. Pretože, keď broker obchoduje proti klientovi, tak ak klient prerobí, je to zisk brokera. Ale ked klient začne zarábať, tak okráda brokera a až potom začnete vidieť, ako sa vám sťažili podmienky na vstup do obchodu na vašej cene, kde chcete kupiť. Sú brokri ako XTB, ktorí proste tých ziskových obchodníkov nechcú, aby obchodovali v ich platforme, t.j. v ich vlstnom kasíne. Lebo nie je to nič iného, ako mať vlastné kasíno, kde môžem okrádať svojich klientov, ak obchodujem proti nim. Preto obchodujem už len cez futures, kde plnenie garantuje burza, nie broker.




Nejste přihlášen(a)
Přihlásit   Registrovat

Akcieatrhy Premium  Facebook Akciaetrhy.cz

FUTURES

NázevKurzZměna

DNEŠNÍ US MAKRODATA

NázevAktu.Oček.

KURZY MĚN

NázevKurzZměna
Informace a data obsažená na serveru www.akcieatrhy.cz mají pouze informativní charakter a slouží výhradně pro osobní potřebu jednotlivých uživatelů. V žádném ohledu neslouží jako podnět pro nákup nebo prodej finančních instrumentů. Obchodování s finančními instrumenty je rizikové a může způsobit značné ztráty. Server www.akcieatrhy.cz nezodpovídá za chyby v poskytovaných informacích nebo za jejich zpoždění. Každá osoba užívá webové stránky na vlastní riziko. Provozovatel nezodpovídá za škodu vzniklou v souvislosti s užíváním těchto webových stránek a nezaručuje jejich bezchybné fungování. Kompletní pravidla a podmínky pro užívání webových stránek naleznete v podmínkách užívání. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty, komodity, akcie, forex či opce, vždy a pouze za účelem studia obchodování na finančních trzích. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů.
Více info: Zdroje. Podmínky užívání.